Financiamiento para pymes: sociedades de garantía recíproca

Las sociedades de garantía recíproca (SGR) facilitan el acceso al crédito a pequeñas y medianas empresas, otorgando avales ante entidades financieras u otros acreedores. Las pymes que acuden a una SGR lo hacen para mejorar su perfil crediticio y conseguir mejores condiciones dentro del sistema financiero.

¿Cómo funciona una SGR?

Hay dos tipos de socios: los protectores y los partícipes. Los primeros aportan el dinero al fondo de garantía y al capital social de la SGR, que responde por las operaciones avaladas. Los socios partícipes son las pymes que se asocian. La pyme presenta la documentación requerida y, una vez aprobada, la SGR emite un aval para entregar a la entidad financiera. Ahí empieza el beneficio: no será evaluada de nuevo y conseguirá tasas y condiciones mejores que si se presentara por cuenta propia.

La SGR responde ante el acreedor

Si la pyme no pudiera afrontar la deuda, la SGR es quien paga a la entidad financiera. Una vez que paga, reclama judicialmente el monto a la pyme. Para no llegar a ese punto, conviene que la empresa tenga un flujo de fondos previsible antes de tomar el crédito, que solicite renegociación o reestructuración si detecta que no podrá pagar, y que se comunique temprano con la SGR para evitar incumplimientos formales.

El presente de las SGR

En Argentina existen más de 40 SGR activas. Algunas de las más reconocidas son Garantizar SGR, la más grande del país y con fuerte presencia federal; Aval Rural, especializada en agro y economías regionales; Acindar Pymes, respaldada por una empresa industrial; e Intergarantías, Cuyo Aval, Fogar Tucumán y la SGR de BICE, entre otras.

CASFOG, en el informe “Sistemas de Garantías” de febrero de 2025, suscribe que fueron asistidas 41.197 mipymes, el 74% microempresas (ventas anuales 2024 que, según el sector, van de 98 millones a 316 millones aproximadamente). El sector que más garantías solicitó es el comercio, con 32%; lo siguen servicios 24%, industria 22%, agropecuario 18% y construcción 4%.

De las garantías emitidas, el 71% se presentó ante entidades bancarias. El 27% presentó los avales ante bancos públicos y el 73% restante ante bancos privados: 24% ante Galicia y BA, 18% Nación, 14% Santander y 14% BBVA. Un 25% del total de las garantías se presentó en el mercado de valores.

Las tasas promedio ponderadas, según CASFOG, para febrero de 2025 fueron de 30,20% para pagarés en moneda nacional, 9,10% para pagarés en dólares y 29% para cheques. Fuente: CASFOG, Argentina.gob.ar.